绿色金融蓬勃兴起，为支持环境改善、应对气候变化和资源节约高效利用提供了经济支持。保险业作为金融的重要组成部分，推动ESG理念在保险领域的深化，对实现高质量发展具有重要意义。
近日，中国保险行业协会首席官王思渺在由对外经济贸易大学保险学院、英国精算师协会和毕马威企业咨询（中国）有限公司联合主办的“ESG可持续发展与绿色保险研讨会”上表示，近年来，保险业充分发挥风险识别、风险管理、风险保障、风险投资方面的独特优势，找准服务绿色发展的路径，为社会经济可持续发展提供必要的保障，成效初步显现。
“保险业持续拓宽服务路径，创新保险产品，服务实体经济和绿色转型，对绿色能源、交通、建筑技术及气候治理和森林碳汇等领域提供了风险保障；资金投入持续增强，保险资金积极丰富绿色投资理念，拓宽绿色投资领域，建立绿色投资长效机制，重点投向清洁能源和绿色基础设施建设，全面服务于‘双碳’重点行业和领域，助推绿色发展产业。保险资金运用于绿色投资的存量，从2018年的3954亿元增加到2022年的5615亿元，保险资金的独特优势得到了充分发挥，为我国经济向绿色转型发展提供了有力的融资支持。”王思渺进一步表示。
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ESG实现可持续“共赢”
“保险业具有社会‘稳定器’和经济‘助推器’的双重功能属性，在推动发展方式绿色转型方面能发挥重要而独特的作用。在发展方式绿色转型过程中，保险行业大有可为。”对外经济贸易大学校长赵忠秀表示，在负债端，保险业可以充分发挥保险产品的风险分担和损失补偿的功能，为环境社会和治理领域的风险提供保险保障，为绿色产业发展和绿色技术应用提供风险应对方案；在投资端，可以充分发挥保险资金的长期性稳定性优势，将绿色发展理念始终贯穿在投资决策过程中，持续加大绿色投资比例，为绿色产品的开发、绿色技术的应用提供更多的资金支持。
毕马威中国保险行业领导合伙人李乐文也表示，ESG可持续发展与绿色保险不仅带来短期效益，更多是着眼中长期效益，是为未来、后代乃至整个人类所进行的工作。ESG可持续发展与绿色保险既是国家政策导向，也是全球发展趋势，保险公司在该领域天然的着力点，可从负债端、资产端为可持续发展提供价值与贡献。一方面可提供保障或风险化解方案，另一方面可在保险资金运用方面推动ESG可持续发展。
对于如何衡量ESG的价值和投资回报，毕马威气候变化和可持续发展服务主管合伙人沈莹表示，ESG不是成本，而是价值创造的核心动力。企业需要把绿色发展、企业社会责任和公司管治融入企业发展战略之中。可持续发展可以为企业带来更高的产值和利润，建立更多的商业韧性和抵御风险的能力。量化对可持续发展有着不可替代的作用。只有在量化的基础上，可持续发展才能形成定价并且被评估，加入到现有的价值循环体系中，在市场机制下取得更大的发展。
实际上，去年6月，原中国银保监会发布《关于印发银行业保险业绿色金融指引的通知》，要求银行保险机构深入贯彻落实新发展理念。从战略高度推进绿色金融，加大对绿色、低碳、循环经济的支持，防范环境、社会和治理风险，提升自身的环境、社会和治理表现，促进经济社会发展全面绿色转型。银行保险机构应将环境、社会、治理要求纳入管理流程和全面风险管理体系，强化环境、社会、治理信息披露和与利益相关者的交流互动，完善相关政策制度和流程管理。
去年11月，为贯彻落实新发展理念，发挥保险在建立健全绿色低碳循环发展经济体系、促进经济社会发展全面绿色转型中的积极作用，原银保监会发布了《绿色保险业务统计制度的通知》。
“虽然近期关于绿色保险的政策文件与行业指引相继出台，但其主要是原则性、框架性的，对于保险公司落地形成生产力还有一定差距。”毕马威中国副总监王宇认为，下一步重点是确保将相关规则执行到位，落实到保险公司的产品开发创新、承保、运营等各方面。
“绿色保险基础体系较为薄弱，有关规定未形成完整制度体系，更未上升到立法层面；绿色保险领域的相关指引尚未出台，保险企业及社会各方对绿色保险的归类也尚未形成统一的标准。”对外经济贸易大学保险学院院长谢远涛认为，发展绿色保险不仅是产品和服务的升级，更是一种理念和方式的转变，需要保险公司自上而下加快调整发展规划、业务方向，主动提前布局，前瞻性地将气候和环境因素纳入风险管理体系。
如何围绕“双碳”目标进行保险研究工作，中国保险学会副秘书长蔡宇提出五个重点方向：一是加强保险行业在开展“双碳”工作中风险管理理论研究，二是加强财产保险行业在应对气候变化风险中的服务和创新研究，三是探索人身保险在健康风险防范的保险研究工作，四是重视保险资金领域研究，五是重视“双碳”起步阶段的案例研究工作，为保险行业积累中国经验。
纳入战略重点搭建ESG管理体系
毕马威中国副总监陈正洁表示，制定明确的ESG发展战略、明确长期可持续发展目标是保险机构实现可持续经营的关键，也是ESG转型的第一步。
“险资要提升ESG投资能力，需要制定明确的ESG发展战略，应该根据自身投资情况，将ESG评估与分析融入投资组合管理的体系中。同时，在优化投资流程方面，险资机构需将ESG因素考量纳入投资管理全流程中，在ESG纳入投前尽职调查的进程中；在投后管理环节，险资机构应遵循股东参与策略，监督被投企业ESG策略的落地实施。”陈正洁进一步说。
在华昱丰科技公司总经理王安锋看来，当前ESG逐步推广的环境下，保险资金投资管理者的关注要点在于确立保险资金ESG投资策略和原则，在项目投资全生命周期关注ESG的影响，完善投资管理体系持续提升投资资产质量和综合回报。在投资方面，ESG管理系统应与资金运用相关的各系统进行有效对接，充分实现数据共享及交互计算，使ESG方面的信息及时有效地支持投资活动；对股票和债券类投资标的的ESG信息，如中证及中债的各类指数，应在ESG管理系统中及时同步。
阳光资管境外投资部负责人白雪石认为，当前ESG投资中还存在一些问题，例如企业估值并未全面反映其社会价值、政府对ESG投资的激励不足、当前流行的投资框架缺乏灵活性等。为此，白雪石建议，产业布局策略体系的灵活性应当与战略实施体系的原则性相结合，确保投资政策融入可持续理念，将现有资产按可持续标准进行分类，并在压力测试时考虑ESG因素。同时，要将中国特色保险公司ESG投资体系建设与中国特色估值体系建设紧密结合、形成激励相容的市场化治理和政府监管、保留市场主体对ESG投资框架的探索空间、推进保险公司人才队伍ESG通用能力建设。
新华养老战略企划部项目经理李敏表示，政府与市场应当积极融入新格局，共同打造ESG投资的生态。市场端应当积极进行ESG相关金融产品创新，加速能力建设，加强ESG相关研究分析，从公司战略规划、公司治理、投资决策、风险管理和信息披露等各方面搭建ESG管理体系，加强制度建设和完善激励机制。监管机构应当加强信息披露，完善ESG投资评级体系，通过建立行业标准和共识，探索ESG投资方式创新、产品创新，推动市场健康发展。
