独角兽早知道 iponews
｜资讯撬动新资本｜
据港交所近日披露，Dmall Inc. （多点数智）向港交所主板提交上市申请，瑞信与招银国际为联席保荐人。
编辑| Arti
(资料图)
本文仅为信息交流之用，不构成任何交易建议
*公众号后台回复“多点”获取完整招股书。
多点数智为本地零售业提供SaaS解决方案。本地零售即通过线下或在线渠道出售商品给附近消费者的业务。
根据弗若斯特沙利文的资料，按商品交易总额计算，多点数智目前是中国内地最大的零售云解决方案服务商，截至2022年12月31日的市场份额为13.9%。公司已成功将业务扩展至亚洲其他国家及地区，包括香港特别行政区、澳门特别行政区、柬埔寨及新加坡。
根据弗若斯特沙利文的资料，按商品交易总额计算，业务扩展使公司在2022年成为亚洲最大的零售云解决方案服务商，市场份额为9.5%。根据弗若斯特沙利文的资料，按收益计算，公司是中国及亚洲的第二大及第三大零售云解决方案服务商，截至2022年12月31日的市场份额分别为8.2%及5.5%。
根据弗若斯特沙利文的资料，于2022年，按商品交易总额计算，多点数智是亚洲最大的零售云解决方案服务商及中国领先的端到端全渠道零售云解决方案服务商。端到端覆盖是指公司能够满足零售商从供应端至消费端所有关键运营环节的需求。
公司覆盖了广泛的运营模块，触达了行业内多样化的客户群，从而获得深入的零售专业知识。公司基于对零售行业的深刻理解和技术进步，不断改进SaaS模块，为零售商提供具体和可衡量的提升。
多点数智的零售数字化业务始于与物美集团的合作，其为中国领先零售商、公司于往绩记录期间的最大客户。公司在物美集团的全国门店网络中实施了公司的云解决方案，并通过其复杂的运营实施了公司的功能。如今，公司为各种规模及业态的客户开发了全面的零售云解决方案，涵盖了本地的零售业务，从采购及供应链管理、门店及总部管理到营销及全渠道销售。
多点数智与物美集团的业务经验激发公司交付了很多广受欢迎的模块，适用于多种零售业态，从连锁超市、仓储式超市、百货商店到便利店、专卖零售商及新业态零售商应有尽有。公司目前覆盖所有主要零售业态，帮助公司不断扩大的客户群应对不断变化的市场挑战并为消费者提供优质的服务。
截至2023年3月31日止三个月，多点数智已为约380家客户提供服务。于2020年、2021年及2022年以及截至2023年3月31日止十二个月，净收益留存率（指经常性客户（不包括消费者）产生的收益除以所有客户（不包括消费者）在上一期间所产生的收益）分别为165%、208%、140%及125%。
净收益留存率衡量本公司在一段时间内留住及扩大其现有客户群的能力，并表明客户忠诚度水平及彼等继续为公司的产品付费的意愿。公司于2021年吸引了几个主要客户，导致2022年的净收益留存率相对较低。此外，不利的市场条件导致若干广告客户于2022年减少支出，导致净收益留存率下降。
多点数智于2015年创立，为本地零售业提供SaaS解决方案。自公司注册成立以来，公司已产生大量成本及开支以扩大公司的电商服务云解决方案，包括销售及营销开支以扩大公司的客户群及刺激公司电子商务平台的消费者流量以及物流成本以支持公司的综合电商服务。
过往，多点数智亦投入资源开发及推广公司的AIoT解决方案，特别是公司的智慧收银解决方案。公司其后投入大量资源研发公司专有的DmallOS系统，作为公司业务营运的基础，为本地零售业的客户提供服务。公司预期将继续战略性地专注于零售核心服务云的增长及发展，而非积极扩展电子商务服务云解决方案。
多点数智的收益由2020年的人民币4.87亿元增加114.6%至2021年的人民币10.45亿元，并进一步增加43.7%至2022年的人民币15.01亿元，并由截至2022年3月31日止三个月的人民币3.84亿元轻微增加1.5%至截至2023年3月31日止三个月的人民币3.90亿元。于往绩记录期间，公司的毛利率亦大幅改善。截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度以及截至2022年及2023年3月31日止三个月，公司的毛利率分别为负7.5%、34.3%、44.6%、40.6%及46.0%。
根据弗若斯特沙利文的资料，本地零售业是全球最大的行业之一，中国及亚洲2022年的市场规模分别达到人民币12.8万亿元及人民币30.7万亿元。由于本地零售业零售数字化率仍偏低，因而出现重大市场机遇。为充分把握此增长机遇，公司一直专注于开发全面且不断增长的产品及服务，为公司的长期发展及盈利能力奠定坚实基础，而非寻求实时财务回报。
展望未来，鉴于截至2023年3月31日的净经营现金流出，公司预计实现长期盈利并改善现金流状况，同时实施一系列成本控制及效率提升措施提高公司的整体收益，包括：优化劳工结构，整合僱员职责，精简IT基础设施，降低云运营成本，及重新设计办公空间，缩减租赁支出。同时公司调整付款政策，要求品牌商在使用公司的营销及广告服务时预付费用；公司通过相关调整进一步改善了公司的现金流状况。
于往绩记录期间，公司主要自提供下列服务产生收益零售核心服务云；电子商务服务云；及营销及广告服务云。
多点数智的IPO前投资者由（其中包括）腾讯、IDG资本、兴业银行、中国国有企业结构调整基金及深圳投控湾区股权投资基金合伙企业组成。
多点数智本次IPO募资额将用于开发新应用程序及新服务模块；将用于与公司的业务扩张相关的人才招聘；将用于选择性地寻求与公司的有机增长策略互补的战略合作、投资及收购，尤其是能够补充公司的产品供应、增强公司的技术能力及巩固公司的市场地位的战略合作、投资及收购；元将用于扩大公司的销售网络并进一步加强公司的品牌声誉；及将用于营运资金及一般企业用途。
注：本文素材来源于互联网公开渠道，如有侵权请联系删除。内容所述仅代表个人观点，不作为指导依据，据此操作风险自担！
【公司回顾】
