光通CPO成为服务器产业链中最亮眼产业链。看下图涨幅。
最强的是CPO和液冷的曙光。
(资料图片)
最近市场发现了除了光模块，交换机也是一样的刚需配套。前面的提过锐捷网络也要新高了。
国盛证券最新研报表示，随着带宽提升，新架构对光模块的需求弹性也在上行,而市场普遍忽略了交换网络的重要性。
交换机和光模块是一样的增量逻辑，机构预计未来五年全球数据中心交换机市场累计支出近千亿美元，25年400G及更高速率占比超50%！
去年在超大规模和云提供商建设数据中心网络容量的推动下，全球以太网交换机市场增长率为18.7%，重回高速上涨通道。200/400GbE交换机收入全年增长甚至超过了300%。未来四年国内的以太网交换机增长率预测为15.6%。
博创科技 300548
硅光领域最强公司，交换机上游产业链核心公司，
硅光收发模块，应用于数据中心交换机与交换机之间低成本低功耗的光连接。
拥有一站式全套解决方案硅光（光模块/CPO）→有源光缆/高速铜缆→光纤连接器→光纤。
博创科技作为国内最早布局硅光的厂商之一，技术积淀深厚，以硅光为聚焦点切入数通市场，近期已收到Intel的硅光大订单。Intel硅光实力业内最强，高端硅光光模块年出货超过百万只，约50亿左右的收入聚焦微软、亚马逊等客户。公司400G硅光光模块已量产出货，在研800G硅光光模块，CPO也有深度布局。部分型号的光模块产品已给微软、英伟达送样测试。
上次突破左侧对数顶后，目前跟随光模块板块回调。
周5的交换机板块有异动，市场未发现博创科技 是交换机上游，所以目前这个位置介入比较有性价比。只要不破20日线就没有问题。
